【宏业金融美国IPO报道】11月10日（周三），Rivian（中文称“里维埃汽车”）在纳斯达克首次公开募股（IPO），发行价为78美元，高于此前的发行价区间72-74美元，此次IPO总融资额度为119.34亿美元。Rivian上市当日，开盘价为106.75美元，收盘价为100.73美元，比78美元的发行价上涨了29%。

Rivian上市仪式

IPO第二日，Rivian继续暴涨，截至收盘，股价大涨22.1%，报122.99美元，这使得这家由亚马逊公司投资持股20%，也是最大股东的电动汽车制造商在今年全球最大规模的首次公开募股后市值达1048亿美元。

这也使得Rivian成为仅次于特斯拉公司的第二大美国汽车制造商，后者价值1.06 万亿美元。

尽管Rivian刚刚开始销售汽车，并且几乎没有收入报告，其中，截至十月底，Rivian R1T电动皮卡车交付数据仅为156辆，Rivian R1S SUV车型计划在今年12月份才开始交付。但按上市当日估值计算，Rivian以860.5亿美元估值领先于通用汽车公司773.7亿美元、福特汽车公司659.6亿美元。

随着供应链限制对全球汽车制造商的打击，Rivian在美国伊利诺伊州的产量增长也遇到了困难。去年7月，Rivian表示，新冠病毒及其对供应商的影响推迟了汽车在伊利诺伊州的上市。

自去年以来，电动汽车公司已成为最热门的投资之一，包括期权和限制性股票等证券在内。此次IPO使 Rivian能够筹集约120亿美元资金来为增长提供资金，如果行使全部超额配售股份，这一数字可能会上升至137亿美元，这使Rivian成为自中国阿里巴巴集团在2014 年9月上市以来最大的美国IPO 。

Rivian创始人兼首席执行官、37岁的R.J.Scaringe在接受采访时表示，“向上市公司的过渡（以及）我们资本基础的增长”，使Rivian能够开发“在我们将进入的新细分市场和新汽车方面有前途的产品、数量和增长。”

华尔街最大的机构投资者，包括普信集团（T.Rowe Price）和贝莱德集团（BlackRock），在面临着中国和欧洲汽车制造商消除汽车尾气排放的压力越来越大的情况下，正押注Rivian将成为特斯拉公司主导的行业中的下一个重要参与者。

Rivian的IPO也是在联合国气候峰会的背景下进行的，汽车制造商、航空公司和政府在会上公布了一系列减少全球运输温室气体排放的承诺。

面对Rivian等电动汽车初创企业的巨额估值，通用汽车首席执行官玛丽·巴拉周三表示，Rivian的IPO表明传统汽车制造商，也包括她的公司被低估了。但她同时也表示，“它向我强调的是巨大的机会”。

事实上，通用汽车一直对投资Rivian很感兴趣，但其最大的竞争对手福特汽车最终转而投资了这家电动汽车初创公司。据《华尔街日报》的报道，是因为福特公司说服了Rivian的首席执行官R.J.Scaringe，福特将比通用汽车更合适，并最终持有了约12%的Rivian股权。

Rivian的扩张计划

Rivian一直在大力投资以提高产量，将其9月推出的高档全电动R1T皮卡车的产量翻了一番。该公司计划随后推出一辆SUV和送货车，进军市场上一些最热门的细分市场。

Rivian创始人兼首席执行官R.J.Scaringe说，这家总部位于加利福尼亚州欧文市的公司计划到2030年末每年至少生产100万辆汽车。该公司目前仅有一家在伊利诺伊州设有工厂，其宣布计划在美国开设第二家工厂，并最终在中国和欧洲也能建立生产基地。

财富管理巨头D.a.Davidson&Co分析师Michael Shlisky表示：“Rivian正处于向客户交付首批车辆的早期阶段，这告诉投资者，公司和车辆是“真实的”，而不仅仅是PPT的图片。”“近几个月来，这一直是其他电动汽车公司面临的一个问题。”

就在周三的时候，包括著名的塞拉俱乐部和绿色和平组织在内的10个环境和倡导组织敦促Rivian在公司发展过程中与工会合作。但Rivian位于伊利诺伊州的工厂的工人没有加入工会。这也意味着，随着Rivian的“树大招风”，除了要应付全球经济及供应链波动，还要学会去跟各个社会组织去打交道。