【宏业金融境外上市政策报道】为回应俄罗斯总统普京在今年2月份入侵“入侵”乌克兰的决定，美国政府宣布对俄罗斯实施全面制裁。

随着冲突接近三个月，世界各地的企业都在继续解决这些制裁的合规问题。为此，美国证券交易委员会（SEC）最近发布了关于受俄罗斯“入侵”乌克兰影响的公司，应如何披露冲突如何影响其运营的指导意见，包括因不断变化的制裁的影响。

该指南由SEC所属的财务部门在2022年5月初发布，建议受影响的公司考虑披露各种议题，包括（如果重要）在俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯是否有可能受战争影响的直接或间接业务、投资或员工；他们是否直接或间接依赖乌克兰、俄罗斯或支持俄罗斯的国家的商品；战争是否正在或预计将对公司的供应链产生重大影响；或者该公司是否与俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯有重大业务关系、资产或其他关系。

该部门进一步建议，受影响的公司披露其财务业绩可能需要反映与制裁相关的信息，例如它们是否损害了公司资产、存货估值或合同收款能力。SEC进一步指出，公司应披露与网络安全风险增加或商品交易价格波动相关的任何重大问题，无论它们是否在俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰开展业务。

尽管该部门建议公司在做出披露决定时考虑的信息类别广泛，但它警告说，该清单并非详尽无遗。公司还应考虑不太明显的潜在重大风险和影响，例如在俄罗斯或乌克兰开展业务可能对其客户行为产生的影响。他们还应了解MD&A（管理层讨论与分析）要求，并披露可能对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响的已知不确定性。

俄罗斯“入侵”造成的不断变化的监管和执法环境，给寻求驾驭全球格局的公司带来了独特的风险，无论是就其行动还是面向公众的声明而言。

现在比以往任何时候都更重要的是，对于已经或可能受到乌克兰冲突重大影响的公司来说，继续监测和分析事态发展，包括由此产生的制裁或芬兰决定加入北约的间接、重大影响。公司不仅应该了解目前制裁的范围，还应该监控潜在的进一步制裁发展，以及它们对商业和行业各个方面的潜在直接和间接影响。