【宏业金融境外市场政策报道】外媒最新报道，美国证券交易委员（SEC）正在研究对金融指数公司实施更严格的规定，这些指数现在指导和影响着全球数万亿美元的投资。

美国证券交易委员会本周三正式要求市场提供信息，说明是否对标普环球（S&P Global）、摩根士丹利资本国际（MSCI）和富时罗素（FTSE Russell）等目前被视为数据发布商的公司实施更严格的标准。

美国证券交易委员会提议的这些改革可能意味着，指数提供者已发展成为现代金融市场中一些最具影响力的权力经纪人，其等同于投资顾问，理应与基金经理保持相同的监管标准。

美国证券交易委员会办公大楼

美国证券交易委员会主席加里·根斯勒（Gary Gensler）表示：“指数提供商在当今市场中的作用引发了证券法下的重要问题，即他们是否提供投资建议而不仅仅是信息。”

这些指数提供公司，包括威尔希尔和彭博社，已经悄然成长为华尔街一些最强大、最赚钱的公司。他们计算出全球超过300万个股票、债券和其他证券的业绩基准，随后有数千个低成本跟踪基金。美国证券交易委员会表示，交易所交易基金和其他指数追踪工具至少拥有美国所有上市公司的五分之一。

一些学者批评美国缺乏针对指数提供商的具体监管，称他们实际上是不受监管的投资顾问，因为他们在设计证券投资组合方面发挥着关键作用。

美国证券交易委员会去年表示，在与标准普尔达成和解后，它将重新考虑这些规则，因为标准普尔作为指数提供商发布了错误或陈旧的数据，导致2018年2月的交易日动荡，当时美国股市大幅下跌，波动性飙升。

美国证券交易委员会官员海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）去年表示，针对标准普尔的执法行动暗示了一种“更深层次的、不言而喻的担忧”，即美国还没有专门针对指数提供商的监管框架。

美国证券交易委员会还要求就模型投资组合的供应商和其他定价服务的供应商是否也应归类为投资顾问提供反馈。美国财富管理公司和金融顾问广泛使用以ETF和指数跟踪器为主要组成部分的模型投资组合。

周四，标准普尔全球股价在纽约早盘交易中下跌5.3%，而MSCI指数股价上涨 1.6%。

指数提供商的决定也会对世界各地的资本流动产生重大影响，具体取决于哪些公司和国家被纳入或从其基准中删除。

乌克兰战争爆发以来，俄罗斯股票和债券被MSCI和摩根大通将其从所有新兴市场基准中剔除，这些基准曾帮助俄罗斯经济注入数十亿美元。

目前，涵盖指数提供商透明度和披露标准的欧洲规则于2016年推出，此后被采纳为全球标准。