【宏业金融美国IPO辅导】韩国信息巨头Kakao Corp.的漫画业务已敲定在明年在东京证券交易所上市，其目标是估值60亿美元或更多。

Piccoma平台以流行的日式漫画为特色，它目前已经开始盈利。目前该平台已收录7万多部漫画、小说和音频内容，该平台还开创了“0”元阅读（允许用户每 23小时可免费观看一集漫画）”和“故事线销售（以单个故事线为单位销售漫画，而不是以本数为单位）”等售卖模式。

此外，Piccoma还是第一个在日本销售全彩色竖直滚动条漫“SMARTOON”的平台。这些创新系统和丰富的内容是Piccoma吸引各年龄段消费者的原因之一。

Piccoma目前由Kakao Corp.在日本的子公司Kakao Piccoma Co.经营。

此前，该公司曾计划在今年12月进行首次公开募股。但由于科技估值下滑，该上市进程推迟到明年。去年Piccoma融资时的估值约为8470亿日元（合62亿美元）。知情人士说，其IPO最早可能会在明年上半年进行，但计划仍然灵活且取决于市场价格。

在全球股市暴跌对科技公司的冲击，Piccoma加入了越来越多等待上市的公司，其中美国IPO上市排队阵容最为壮观。

Piccoma分别由韩国网络漫画巨头Kakao和其子公司Kakao Entertainment持有其72.9%和18.2%的股份，它正在与日本最大的消息传递平台运营商Line Corp.竞争，也已成为日本使用最广泛的漫画应用程序。

Piccoma的月度读者在今年6月份达到950万，而在2017年8月才约为200万。根据数据监测提供商data.ai 的数据，这使它在6月的月销售额中在全球非游戏应用程序中排名第八。 

Piccoma免费提供大多数漫画的前几章。它向想要继续阅读的用户收费，同时还给读者提供等待24小时后再继续阅读特定漫画的选项，且无需付费。这种方法引起了读者的喜欢，并帮助Piccoma在打入日本市场时吸引了新用户。Piccoma的每位用户的收入不受固定月费的限制，但可以根据阅读的章节数而增加。

日本漫画市场的数字化转变也推动了Piccoma的增长。根据《All Japan》的报告，2021年数字漫画销售额比上一年增长了 20%，在七年内增长了四倍以上，已占整个50亿美元漫画阅读市场的60%以上。

根据向韩国证券监管机构提交的文件，Piccoma在2020年首次实现盈利。由于销售额增长了88%，其净收入在2021年增长了两倍多，达到3900万美元。但是，由于较高的营销成本稀释了盈利能力，该公司今年上半年的收入仅增长了27%，净收入缩水至200万美元。

一位知情人士表示，去年5月，Piccoma从包括韩国股权私募公司Anchor Equity Partners在内的投资者那里筹集了600亿日元，这家初创公司希望其盈利能力能够在IPO中吸引更多投资者。

Piccoma在东京的IPO也可能成为越来越多试图进军海外的韩国创业公司的分水岭。

韩国最大的消息应用程序KakaoTalk的运营商，其母公司Kakao一直在努力打入亚洲和其他地方的市场，因为该集团首先进入了与微信和Line等占主导地位的消息应用程序领域参与竞争。同时，Piccoma也雄心勃勃利用其在日本的经验向全球其他地方扩张。并在今年3月在法国推出了漫画阅读服务，旨在为欧洲读者带来阅读新体验。

Piccoma在7月份的一份新闻稿中表示：“我们计划确保Piccoma在法国市场的地位，并为Kakao在全球扩张中立足奠定基础。”

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来源：根据彭博社消息整理发布，有删减。