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解读丨禾赛科技纳斯达克首次公开募股标志着中国公司离岸上市的复苏!
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【宏业金融美国上市辅导】总部位于上海的汽车传感器制造商禾赛科技已成为自 2021 年以来在美国上市的最大中国科技集团,纳斯达克交易所高管表示希望这笔交易能够缓解近两年的中美紧张局势。在此期间此类上市几乎陷入停顿。
为汽车制造商和自动驾驶公司供应激光传感器的禾赛科技本周三在纳斯达克证券交易所首次公开募股中从投资者那里筹集了 1.9 亿美元——超过其最初计划——估值约为 24 亿美元。
纳斯达克亚太区主席鲍勃·麦库伊 (Bob McCooey) 表示,在最近几个月的一系列积极事态发展“驱散了笼罩在美国资本市场上的中国企业的乌云”之后,他希望这笔交易成为“开创性”事件。
据美中经济与安全审查委员会称,有 200 多家中国公司在美国交易所上市,总市值达1 万亿美元。该委员会由国会成立,旨在审查两国贸易和经济关系对国家安全的影响。
近年来,中国成为在美外国上市公司的主要来源,也是美国交易所的丰厚收入来源,但不断加剧的政治紧张局势、监管纠纷以及滴滴出行 44 亿美元的灾难性上市,让这一趋势戛然而止。
2021年滴滴在纽约证券交易所首次亮相后不到 12 个月就被迫退市,使得美国证券监管机构对中国公司处于半关闭状态。
中国和美国围绕中国公司审计检查的争议也威胁到数百家公司被强制退市,但去年 12 月取得了突破。Dealogic数据显示,禾赛成为2021年10月以来第一家在美融资超过1亿美元的中国企业,也是自滴滴出行以来在纽约上市的最大中国科技集团。
Dealogic 的数据显示,这笔交易还标志着一些最大的西方银行重返美中交易,高盛、摩根士丹利和瑞士信贷都承销了自 2021 年以来的第一笔交易。“亚洲地区的三大主要参与者都参与了此次 IPO,我认为这是个好兆头。”鲍勃·麦库伊 说。他表示,他希望新的监管清晰度和近期股票价格的改善为“自 2021 年中期之前就已经存在并且继续增长的 IPO 排队中的公司的深度管道创造了机会”。
追踪在美国上市的中国公司股票的纳斯达克金龙指数自 10 月底以来上涨了 66%,这得益于退市威胁明显结束以及中国从零 Covid 战略中重新崛起。
第一季度不太可能有更多的交易,但鲍勃·麦库伊预测“随着时间的推移,你会在第二季度看到更多交易”。
虽然禾赛科技的招股书还警告称,虽然美国审计监管机构的退市威胁暂时解除,但未来每年都需要做出同样的决定。
该公司还指出,在准备上市期间,它遭遇了“缺乏足够熟练的员工”并了解美国会计要求的问题。
分析师认为,赴美上市前景正在改善。英国《金融时报》上月报道称,中国快时尚巨头 Shein预计最早将于今年在美国上市。
禾赛科技将自己描述为激光雷达技术的“全球领导者”,该技术用于停车传感器等驾驶员辅助系统以及更先进的全自动驾驶汽车,禾赛科技报告称 2022 年前九个月的收入为 7.93 亿元人民币(1.12 亿美元),净亏损 1.65 亿元人民币。
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