【宏业金融辅导专业中企赴美上市】由于美国证监会（SEC）所要求的 S-1 IPO 文件在公司IPO历程上只需要提交一次，因此您可能对它的熟悉程度不如年度 常规 SEC 文件。

宏业金融在本文中将为大家分享：了解谁需要提交 S-1、为什么只需要提交一次以及表格上披露了哪些信息。

什么是 S-1 IPO 表格？

S-1 表格是公司首次上市时向美国证券交易委员会（SEC）提交的初始注册，通常是在首次公开募股或 IPO 之前。您有时可能会听到这种形式被称为“注册表”，因为它向美国证券交易委员会注册了公司。因为该表格只提交一次，所以您很可能不需要多次提交 S-1——除非您是连续创业者，有多家公司都在规划IPO。

SEC 要求在为公司发行公共股之前提交此表格，因此请务必在为 IPO 制定时间表时为此做好计划。

S-1 IPO 表格包含哪些内容？

在首次公开募股（IPO）之前，美国证券交易委员会要求公司提供有关其商业模式、股票发行、承销商使用的定价方法和其他细节的详细信息。在 S-1 表格中，您需要解释商业模式及其与同行的比较、设定股价的过程以及通过出售股票筹集的资金的计划用途。如果这些实体之间存在可能影响业务提供的其他业务关系，您还需要详细了解公司的董事会和外部法律顾问。

在招股说明书（S-1 表格的一部分）中，您将讨论业务运营及其财务状况、作为公众股份出售的业务的百分比、参与 IPO 过程的承销商以及筹集的总收益通过首次公开募股。

S-1 表格上的所有内容在提交时必须真实完整。如果 SEC 发现 S-1 中遗漏了一些关键信息，可能会受到处罚。

鉴于证券发行的细节可能会在 IPO 之前发生变化，因此可能需要修改表格 S-1。如果需要修改，您可以使用相关的 S-1/A，而不是向 SEC 提交第二份 S-1。

谁需要提交 S-1 表格？

任何打算在美国股票市场上出售其股票的上市公司都必须提交 S-1。虽然这通常与公司的 IPO 一起完成，但有时公司会提交 S-1，即使他们不打算进行 IPO。选择直接上市方式将公司上市的企业主同样需要提交 S-1 表格。

S-1只需要为国内公司提交；想要在美国出售股票的外国控股公司有一种不同的形式，即注册地不在美国的外国公司招股书，称为 F-1。

所以中概股赴美上市是提交表格 F-1给SEC。除此之外，其内容、格式、所需要披露的信息和表格S-1几乎没有差别。监管也和美国本土公司同样严厉。

为什么需要 S-1？

出于监管目的，S-1 表格是必需的，但其价值远远超出了满足法律要求的范围。考虑到正在考虑购买证券的有兴趣的个人可以查看 S-1 以了解有关该机会的更多信息。虽然大型 IPO（例如硅谷独角兽公司的 IPO）可能会在金融新闻媒体上广为人知，但许多其他公司上市时并不家喻户晓。

无论企业是科技行业的独角兽还是更常见的企业，S-1 表格通常是发现相关财务信息以便投资者评估投资的最简单方法。由于 S-1 解释了公司的估值、当前财务状况、竞争对手、市场机会和其他指标，它允许投资者权衡他们的选择并培养购买股票的必要信心。

提交 S-1 SEC 表格的最佳方式是什么？

S-1 表格通过将文档直接传输到他们的文件管理系统 EDGAR 来提交给 SEC。目前市场上，也有专门的软件可以更快捷地将文件传输到 EDGAR，当然，这些软件都是需要收费的。

IPO 可能非常耗时，但有一些资源可以帮助加快上市流程。企业创始人和高管们可以花更多的时间去关注怎么增加估值的指标，而不是去处理各种繁琐的监管文件。那么，寻求专业的赴美上市辅导机构的协助是大部分中国公司的选择，让宏业金融帮助您，为您的企业提交 SEC 文件。我们将协助您 SEC 备案流程的各个方面，包括从 S-1 表格到您在上市公司的整个生命周期内需要提交的年度表格工作。

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