【宏业金融美国IPO观察】2021年美国和全球IPO市场的上市数量和募集资金数量均创历史新高。2022年是继续保持增长，还是会遇到市场波动？在下文中，宏业金融将与大家分享下对2022年的IPO市场预期、即将到来的美国最大IPO，以及对2021年的IPO回顾。

2022年IPO公司展望

2021年的IPO市场令人印象深刻——它在上市和筹集资金方面超过了美国互联网繁荣时期（1995-2000年）创下的纪录。但是，过去两年也被市场乱象所影响，这种“混乱”还不太可能在 2021年的最后一天就能结束。由于全球经济不确定性仍然存在，以及随着疫情病例的增加和新的病毒变体，我们可能在2022年的IPO市场上还会看到更多“犹豫”。

我们今年看到了大量SPAC在美国上市，而且这一趋势很可能会持续到2022年，但这种上市方式在欧洲市场和亚洲市场是否也会流行和普遍化，可能性并不大。

特别是在欧洲，由于市场波动、通胀上升、货币政策收紧和供应链中断，我们已经看到几家预计将于2021年上市的公司将其计划搁置到2022年及以后。这些例子包括社交投资平台eToro和跨国啤酒厂和酒吧连锁店品牌BrewDog，以及预计在美国上市的Instacart 和TikTok等公司。

电动汽车行业预计将在2022年继续保持高关注度。美国银行预测，到2023年，电动汽车行业将通过IPO筹集1000亿美元资金。事实上，为实现净零碳和新技术的发展可能会推动一些可持续发展公司股票以及人工智能和网络安全公司进入公开交易市场。

将有更多在进行IPO的公司类型可供投资者选择，大家也更期待这些公司能够提供更强劲的收益，为投资者提供更好的IPO，获得公司和投资者的共同成功。当然，在2021年，我们也看到很多公司调整了上市指导价，以更低的价格上市。对此，我们期待，新的上市公司在新的一年里能做好更充分的准备。

2022年即将在美国上市的最受关注的10家公司

目前为止，还没有多少公司正式确认他们在2020年的IPO时间表，以下是我们预计在2022年将看到的10家在美国最大的IPO和SPAC上市公司。

其他值得注意的即将上市的公司还包括数字货币交易所Bullish和博彩娱乐公司Fertitta Entertainmen——这两家公司预计都将在2022年通过SPAC交易上市。还有上文中提到的BrewDog也有望上市，但它们表示由于“市场不利”，预估要到2023年才会上市。

1、Stripe

美国在线支付巨头Stripe预计将在明年上市，一些报告预测上市后的估值约为1000亿美元。虽然Stripe尚未正式提交IPO文件，但据报道，它已经在与投资银行进行谈判。

2、TikTok

备受Z世代喜欢的短视频平台TikTok可能会在2022年的某个时候上市，尽管目前还没有具体的细节。源于其母公司字节跳动仍面临监管问题，但一旦这些问题得到解决，我们将看到历史上最受欢迎的IPO之一。据悉，TikTok目前估值已超过500亿美元，而字节跳动估值已接近2500亿美元。

3、Instacart

目前美国配送服务Instacart尚未向SEC提交文件，但据了解，美国的投资者们对其首次公开募股（IPO）有着巨大兴趣和期待。从目前的估值来看，该公司预计将实现400亿美元的上市后估值。

4、MSP Recovery

目前的确认信息是美国医疗索偿处理企业MSP Recovery将通过一项SPAC交易上市，价值326亿美元，这将使其成为美国史上最大的SPAC之一。其医疗保健索偿业务正在与SPAC公司Lionheart Acquisition Corp合并，预计双方交易将在2021年第四季度完成，但与很多公司上市一样，它正被推迟。

5、Databricks

大数据软件服务公司Databricks目前估计已达280亿美元，预计将上市。但它尚未提交甚至公开确认它正在做上市准备，但最近的其突飞猛进的业务增长使上市成为可能。Databrick上市后市值预计可达400亿美元。

6、Chime

数字银行Neobank的竞争者Chime预计将在2022年上市，尽管它尚未公开提交文件。截至最近一轮融资，Chime 价值约250亿美元，但预计上市后估值将达到300亿美元。

7、Polestar

中国吉利集团旗下的电动汽车品牌Polestar将于2022年上半年通过SPAC交易上市。其与SPAC公司Gores Guggenheim的合并协议在今年9月份宣布，并将在股东批准后正式生效。预计上市后后交易代码为“PSNY”，价值约200亿美元。

8、Reddit

今年华尔街眼中的“美股贴吧”——在线社区Reddit预计将于2022年初上市。该公司一直有传出在等待合适的市场条件。由于该平台在美国越来越受欢迎，关于其上市的猜测也已盛传了大约1年。据可靠消息，Reddit预计将以大约150亿美元的价格上市。

9、eToro

在线股票经纪商eToro预计将在2021年第4季度通过SPAC交易上市，但现在我们只能期待在2022年初看到它。但大量SPAC交易导致监管积压，未能预期完成上市。其与SPAC公司FinTech Acquisition Corp.的交易使该公司估值104亿美元。

10、Discord

游戏社交应用Discord作为一家预计将在2021上市的公司，我们现在只能期待在未来12个月内上市。在2021，其收到了一些收购请求，其中最显著的是微软，但所有的收购都失败了，因此该公司决定自行上市。这家公司被认为价值超过150亿美元。

2021年全球IPO市场表现

毫无疑问，2021年的IPO市场很活跃，当中也有不少中国公司的加入，特别是备受瞩目的滴滴公司。根据安永的研究，截至第三季度，全球共有1635 家公司上市，融资总额达3307亿美元。尽管2021年的IPO交易连续两个季度有所下降，但这已经比2020年全年高出35%（1150亿美元）。

数据来源：安永

美国股市仍然是全球最大的IPO市场，在2021里，有403起IPO筹集了超过1330亿美元，超过了该国20年的数量和收益记录。亚洲市场融资1060亿美元，欧洲地区融资740亿美元。

英国市场规模尽管比美国小，但其今年上市的数量也猛增了310%，从去年的36起上升到了113起。英国最大的IPO是金融科技公司Wise的80亿英镑上市和网络安全公司Darktrace的17亿英镑上市。

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