【宏业金融专业辅导中企赴美上市】2023年被描述为IPO的“低迷”一年，2023年的经济不确定性导致许多公司采取“观望”态度，但人们对一些期待已久的IPO在2024年的主板上市持乐观态度。众所周知，引发投资者对首次公开募股（IPO）的更大兴趣取决于几个因素：通货膨胀率、大宗商品价格和利率的影响。

有证据表明，投资者和发行人之间的估值差距正在缩小，正如最近IPO的定价所表明的那样，但2024年IPO市场改善的真正指标将是那些已进行IPO的公司的上市后表现。投资者的注意力集中在公司首次公开募股后的表现上。

这几个因素有助于在首次公开募股后取得积极的业绩记录。纳斯达克的一项研究表明，IPO当天销售额较高的公司在三年内的表现往往比销售额较小和市场渗透率较低的公司更好。长期成功的另一个关键决定因素是公司如何使用首次公开募股的收益。投资者更喜欢通过增强和发展运营、技术、基础设施、品牌、产品和服务以及收购其他公司来实现增长的公司。

首次公开募股后的成功还取决于公司以多快的速度建立有效的投资者沟通和财务职能，以满足上市后更高级别的问责和审查的要求。公司需要吸引可持续的投资者并持续交付股东价值。兑现其首次公开募股前的承诺对于公司在其企业生命新阶段的上市后前景至关重要。公司为首次公开募股所做的准备工作可以在很大程度上为长期成功奠定基础。

下面我们就来看看IPO准备过程中的关键因素。

准备首次公开募股的关键因素

公司在准备首次公开募股时投入的耗时精力和规划对于成功上市至关重要，并有助于公司适应首次公开募股后的要求。引入和增强准备启动的实践和系统可以带来效率和竞争优势，为未来的业务成就奠定坚实的基础。许多成功的公司将首次公开募股视为公司发展历程中的一个重要阶段，而不是最终目标。

诚实地审视公司，希望通过上市实现的目标以及这样做的优点和缺点是起点。这涉及权衡筹集额外资本、提高声望和公众曝光度的好处与公司转型和辅导顾问费用、加强问责制和公众监督以及替代融资方法的额外成本。

时机是一个关键因素。管理团队及其顾问必须决定何时上市。把握正确的时机至关重要：当投资者对新发行的股票尤其是公司运营部门的新发行股票的兴趣被激发时，公司必须准备好完成首次公开募股（IPO）流程。

坚实的财务基础对于上市至关重要。公司需要以良好的财务记录给投资者留下深刻的印象：稳定且可预测的收益、强劲的利润率和现金流。稳健的财务和管理流程将使公司能够满足更严格的首次公开募股后财务报告要求。财务报告通常会包含对过去和预测的未来业绩的详细且一致的分析，以及由审计跟踪支持的更高透明度。

展示积极的公司前景至关重要，特别是因为增长是IPO后成功的关键决定因素。指标包括相对于竞争对手的竞争优势、差异化且受欢迎的产品或服务、在可进入、庞大且不断增长的市场中不断增加的份额以及盈利之路。应该通过能够在潜在问题出现之前检测到并帮助管理这些问题的系统来加强这一点。

良好的公司治理是成功启动和稳健的IPO后业务的先决条件。有效的治理框架应该是透明的，涵盖所有政策和流程，遵守法律和监管要求，并使董事会和执行管理层对利益相关者负责。ESG绩效和披露受到主要利益相关者的密切监控，包括股东、现有和潜在投资者、客户、员工、监管机构和媒体。

组建合适的董事会对于满足公司治理要求和管理公司非常重要。任命受人尊敬、有影响力和经验丰富的董事会成员可以提高公司的知名度和声誉，并有助于高级管理层指导公司完成IPO流程并实现IPO后的战略目标。

会计师和法律专家等专业顾问帮助公司管理业务。它们帮助公司应对上市带来的更严格的审查和透明度要求。首先，公司需要专业的IPO专家或称职的第三方IPO辅导顾问专家，他们熟悉准备上市和上市后的公司的流程和尽职调查要求。

精心设计的资本（股票）故事对于吸引投资者并说服他们购买公司股票至关重要。股权故事应清楚地阐明公司的业务主张，包括产品路线图、品牌形象、市场地位和增长目标。股票故事是IPO前与投资者和分析师进行的所有沟通的核心，尤其是演示和投资者路演，并且成为IPO后公司的一项重要职能。控制企业叙事是投资者和股东沟通、管理声誉和形象以及建立积极的品牌知名度、认可度和忠诚度的基石。

有效的投资者和股东沟通很大程度上取决于控制公司叙述的能力。与这些重要利益相关者的积极关系是公司长期成功的基础。在为投资者提供合理、令人信服的叙述以支持其 IPO 方面所获得的经验对于有效管理未来投资者和股东的沟通非常宝贵。

长期承诺

从私营公司向上市公司的转型需要长期规划，其中每一次经验和教训对于未来的成功都是无价的。公司为IPO做好准备所付出的努力有助于他们为IPO后的企业生活做好准备。成功的首次公开募股可以为实现增长和市场领导地位的战略目标以及提高品牌声誉和形象奠定基础。

对于公司来说，重要的是在上市后继续努力并兑现其首次公开募股前的承诺，因为投资者和股东将关注这些。为这些主要利益相关者提供价值是公司未来成功和未来健康的IPO市场的关键。

宏业金融集团是境内中小企业赴美主要市场IPO招股说明书和准入文件制作、撰写方面的市场领导者，我们的咨询顾问服务涵盖首次公开募股前的筹款、首次公开募股流程的各个方面以及首次公开募股后的企业融资，例如并购交易。作为行业领先的美国首次公开募股（IPO）咨询辅导机构，宏业金融集团致力为中国大陆、泛亚太地区的公司提供咨询顾问服务，帮助他们做好首次公开募股（IPO）的成功准备。宏业金融集团作为值得信赖的跨境上市辅导顾问，从始至终指导公司，对企业进行战略定位，以在更短时间内实现其在美上市融资目标。

如果您想了解更多有关赴美上市的IPO招股说明书、IPO前后的公司财务以及投资者和股东沟通能力的信息，请与我们联系吧！