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普华永道:在2022年估值暴跌的情况下,预计香港IPO收益将缩水40%!

发布日期:2022-06-09 10:51:17

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【宏业金融境外IPO跟踪】普华永道是全球四大会计师事务所中首家下调香港全年IPO预测的公司。在经济前景恶化和投资者信心减弱的情况下,普华永道将其预测从之前的估计下调了约一半,此前首次公开发行(IPO)的回报率一直低迷。


普华永道目前预计,今年香港IPO的融资额将在1800亿港元(229亿美元)至 2000亿港元之间;而此前其在1月份的预测为3500亿港元至4000亿港元。预计交易数量从120笔下降至80笔。


即便是在市场高端,普华永道的新预测也意味着,与2021年相比,香港公开交易市场IPO筹集的现金将减少40%,去年有99宗交易产生融资3317亿港元。


今年迄今为止,香港共有22宗IPO筹资171亿港元,较去年同期下降92%。普华永道的同行主要会计师事务所——德勤、毕马威和安永,可能会在本月晚些时候发布半年回顾和全年展望。


普华永道曾在1月份预测,就募集资金而言,香港可能会在2022年跻身全球前三大 IPO地点之列。况且香港曾在过去13年中有7年位居全球融资榜首。


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普华永道香港创业者团队负责人Benson Wong表示:“我不会预测香港今年是否仍能保持前三名的IPO地位。”


他表示,未来的经济不确定性使任何预测都具有挑战性。此外,2021年纳斯达克(Nasdaq)是全球最大的上市场所,但今年在美国筹集的IPO资金也下降了90%。


2022年迄今为止,香港最大规模的首次公开募股(IPO)发生在1月份,来自中国大陆的稀土永磁材料生产商金力永磁筹集了5亿多美元。根据Refinitiv的数据显示,这与腾讯投资的短视频平台快手科技在2021完成的54亿美元IPO相比相形见绌,快手去年也成为全球第四大IPO。


普华永道香港资本市场服务部合伙人Eddie Wong表示,今年约有一半的IPO 在首日交易结束时为投资者带来了正回报,但低于2021年上半年的58%。


恒生指数今年下跌了8%。世界银行本周预测,2022年全球经济增长率将达到2.9%,大大低于1月份预测的4.1%,原因是受俄罗斯发动对乌克兰的“特别军事行动”的影响,全球经济增长缓慢,通货膨胀居高不下,以及中国再次出现了新冠肺炎疫情的连锁反应。


“下半年,股市的整体情绪需要改善,以使投资者重新获得(对IPO业绩)的信心,并让新发行人对他们寻求上市的公司实现更好的估值。”普华永道Eddie Wong表示。


普华永道预计,下半年将有多达四家大型 IPO 寻求筹集超过100亿港元的资金,其中一些可能来自寻求在香港第二次上市的美国上市中概股公司。


普华永道的预测发布之际,通过互联网平台提供物流服务的快狗打车公司上周获得了香港证券交易所上市委员会的首次公开募股(IPO)批准。


据知情人士透露,快狗打车正寻求筹集1亿至2亿美元的资金。这远远低于该公司2月份首次尝试IPO时的最初目标,即高达5亿美元。据媒体报道,在交易所要求提供更多信息后,快狗打车将交易推迟到第二季度。


该人士表示,虽然时间可能会改变,但快狗打车的目标是在6月13日启动公开募股,并在6月23日在香港主板上市。


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