【宏业金融境外IPO辅导】为了在美国纳斯达克上市，公司必须签署上市协议和上市申请。公司还必须在上市时证明已满足所有上市标准。
公司必须提交以下财务报表：
- 根据美国证券交易委员会的规定，符合美国公认会计原则。
- 根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制。
向美国证券交易委员会（SEC）或其他监管机构提交（或要求提交）的所有报告也必须向纳斯达克提交与首次上市（IPO）相关的报告。虽然通常不需要采访，但纳斯达克也可以要求提供其认为必要的任何公开或非公开信息，以评估公司或证券是否符合初始上市标准。该公司还必须提交其他纳斯达克表格。根据美国证券法，符合“外国私人发行人”资格的公司会受到特殊待遇。为了成为外国私人发行人，该公司：
- 必须有50%或更少的已发行投票证券由美国居民直接或间接持有记录在案——或者，如果这些证券中超过50%由美国居民持有，则不得：
根据这些标准不符合“外国私人发行人”资格的私人公司通常将被视为美国国内公司，符合适用的SEC和纳斯达克标准。选择遵循母国惯例代替纳斯达克公司治理规则的外国私人发行人必须向纳斯达克提交公司母国独立法律顾问的书面声明。该声明必须证明公司的行为不受本国法律的禁止，如果公司被禁止遵守某些规则，也要说明这一事实。除了与纳斯达克相关的上市要求外，外国私人发行人必须通过提交登记声明（表格20-F）向SEC登记其打算上市的证券类别。如果要进行与上市相关的销售或发售（例如，首次公开募股），则必须通过提交登记声明（通常在表格F-1中，针对首次美国上市，包括招股说明书）对发售进行注册。表格20-F和表格F-1要求的信息基本相同。表格20-F登记声明包括过去三年的合并财务报表，由独立审计师审计，并附有审计报告。这些合并财务报表必须包括：
- 编制报表所依据的会计准则要求的任何相关附注或附表。
注册声明或年度报告中包含的任何经审计财务报表必须按照美国公认会计准则或国际财务报告准则（由国际会计准则委员会发布）编制，或者，如果按照当地公认会计准则（包括任何非国际会计准则委员会国际财务报告准则）编制，则必须与美国公认会计准则进行对账。
- 如果报表符合国际财务报告准则，则必须明确说明符合性，并且必须提供审计师对此的证明。
- 如果财务报表和附表是根据当地公认会计准则（GAAP）编制的，则必须披露与美国公认会计准则和美国证券交易委员会S-X条例的重大差异。
经审计的财务报表的最后一年通常在上市时不得超过15个月，如果是首次公开募股，则在文件提交时不得超过 12个月。如果登记表在最后一个经审计的财政年度结束后九个月后生效，则可能需要提供合并的中期财务报表。注册声明中还必须包含关于资本化和债务的声明。如果根据首次公开募股向美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市，则可能还需要有关收益和收益用途的财务信息。如果发行人登记债务证券，还必须提供收益与固定费用的比率。非美国公司可能难以遵守这些财务报表要求，因为美国的要求有些独特。除财务报表外，20-F表或F-1表还必须公开披露各种信息，例如：
- 高管和董事的背景、薪酬、管理选择权以及与公司交易的利益。
- 管理层评估的公司治理政策和实践、披露控制和内部会计控制。
除少数例外情况外，所有向SEC提交的文件都必须通过SEC的EDGAR电子系统以电子方式提交。文件一经提交即可公开获取。在某些情况下（例如，如果发行人已经在非美国交易所上市，或者发行人正在寻求在美国和非美国交易所的首次上市），SEC将允许外国私人发行人在保密草案的基础上以纸质形式进行初始申报。此外，“新兴成长型公司”（该术语在美国《Jumpstart-Our Business Startups Act》（《JOBS Act》）中有定义），包括一家也是外国私人发行人的公司，可以在保密的基础上向美国证券交易委员会首次提交其注册声明。所有修正案（包括对美国证券交易委员会对初始保密文件的评论作出回应的修正案）必须通过EDGAR系统公开提交。自公司决定在美国公开募股之日起，通过美国证券交易委员会的保密审查程序，公司不得进行公开募股或可能激发对公司或其证券兴趣的宣传。在公开提交注册声明后，但在证券全部分发给投资者和交付最终招股说明书之前，公司必须继续限制其公开传播和使用发行相关材料。在FINRA（美国金融监管局）批准任何相关公开发行的承销安排之前，SEC不会宣布注册声明生效。美国国内公司还必须在SEC注册其上市证券类别。要注册与证券销售无关的证券类别，发行人必须在表格10上提交。如果要进行与上市有关的销售或发售（例如首次公开募股），则必须对发售进行登记通过提交注册声明（通常在表格S-1上），包括招股说明书。表格10 和表格S-1需要的信息基本相同。S-1表格与F-1表格类似，但通常需要更广泛地披露有关高管薪酬和公司治理实践的信息。美国国内发行人必须提供经美国公认会计原则审计的财务报表，此时不得根据国际财务报告准则报告其财务业绩。
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