行业动态
在全球IPO低迷背景下,印尼、马来西亚交易所成为东盟最活跃的交易所
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【宏业金融境外IPO辅导】根据安永会计事务所相关数据统计,截至10月份,东盟地区(一般指东南亚国家联盟)共产生了96宗IPO,总计筹资了38亿美元。交易数量同比增长4%,但收益同比下降57%。收益的下降主要缺乏大型IPO产生。一般我们说的大型IPO是指融资额等于或大于10亿美元的IPO。
2022年初至今,东盟地区的交易所中,按IPO数量排名,最活跃的交易所是印度尼西亚,产生了45宗IPO,融资15亿美元;其次是马来西亚,有25宗IPO融资7亿美元;第三是泰国,有13宗IPO融资13亿美元;第四是菲律宾,有7宗IPO融资3亿美元;最后是新加坡,有七次IPO筹集了3300万美元。
马来西亚交易所
在全球范围内,共有992宗IPO,募集资金1460亿美元,迄今为止分别同比下降44%和 57%。
中国企业境外上市辅导机构宏业金融认为,上述IPO统计数据与今年首次公开募股公司和投资者面临宏观经济挑战、市场不确定性、波动性增加和全球股票价格下跌的趋势一致。
尽管IPO平均交易规模从2.61亿美元下降至1.23亿美元,但科技行业的IPO数量继续领先。
由年初至今全球前五名交易中的三笔推动,使得能源行业的收益增幅最大,达到176%,但消费品行业的平均交易规模下降了69%。
2022年第三季度的特殊目的收购公司(SPAC)IPO收益是自2016年第三季度以来最低的,只有17笔交易,筹集了9亿美元,SPAC市场持续受到挑战。同时,de-SPAC也在努力寻找合适的目标。
根据安永的数据显示,在2021年创历史纪录数量的现有SPAC正在积极寻找目标,其中大多数可能在明年到期。随着量化紧缩步伐加快,美洲和欧洲以及中东、印度和非洲的主要经济体和金融市场仍面临压力。
美国交易所的跌幅最大,年初至今仅有116笔交易筹集75亿美元,收益同比下降94%,交易量同比下降72%。与2021年创纪录的一年形成鲜明对比的是,美国的IPO活动降至20年来的最低水平。
全球其他区域中,欧洲的收益下降了76%,但中东地区仍然是一个罕见的亮点,尽管交易数量下降了51%,但收益增长了209%,主要是因为该地区受通货膨胀和地缘政治问题的影响较小。
整体而言,亚太地区的交易所表现相对较好,在全球十大IPO中占据了5家。迄今为止,它分别贡献了全球首次公开募股和收益份额的61%和69%。但按交易数量计算,它仍同比下降25%和交易规模下降22%。
宏业金融表示,不确定性是IPO市场面临的最大挑战,公司和投资者继续等待更稳定和积极的股市情绪,然后才会重新出现对IPO活动的持续兴趣。
宏业金融认为,在美洲地区,IPO管道正在等待明年市场重新开放。至于亚太地区,随着公司评估其2023年的选择,IPO活动依然强劲。因为预期市场条件会更加有利,许多公司的IPO计划在2022年初被搁置。
但在市场不确定性和波动性消退的情况下,若能产生重磅IPO,可能会扭转市场情绪并吸引更多公司跟进。
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